최근 주식시장의 변동폭이 워낙 커 변액보험을 가입한 원장님들의 고민이 깊어가면서 자산관리 상담시 변액보험에 대한 수익률 관리 문의가 많습니다.

경기가 어려울수록 보험은 해약사례가 급증하게 되는데요 그렇다고 현재시점에서 펀드도 반토막나고 전세계 금융시장 전체가 침체기인만큼 해약한다 해도 딱히 뽀쪽한 대안이 없는것도 사실입니다.

때문에 해약보다는 유지하는걸로 마음먹었다면 내가 가입한 변액보험 잘 관리해서 수익률 하락을 최소화할 필요가 있습니다. 오늘은 변액보험의 마지막시간으로 변액보험의 효율적 수익률관리 방법에 대해서 살펴보도록 하겠습니다.

펀드 변경으로 리스크 헤지
변액보험은 대부분 보험의 특성상 안정성을 위해 주식혼합형이나 채권혼합형펀드 등 으로 구성되어 있으나 최근에는 해외펀드나 국내주식형과 같은 개별펀드도 늘어나는 추세입니다. 변액보험에는 펀드변경제도가 있는데요 이는 주가가 하락할것으로 예상하는 경우에 펀드변경을 활용해 주식형에서 채권형으로 옮겨탈수 있다는 겁니다.

즉, 주식시장에 찬바람이 불면 채권형에 머물면서 추위를 피하고 주식시장에 상승신호가 나타나면 주식형으로 이동하는 것이 현명하다는겁니다. 왜냐면 변액보험의 수익과 손실은 그 운명이 펀드의 변경에 달려있기 때문입니다.

펀드 변경은 언제?
펀드변경 횟수는 보험사마다 다르지만 보통 년 12회 펀드를 변경할 수 있는 장점이 있습니다. 그렇다고 펀드를 자주 변경하는 것은 좋은 방법이 아닙니다. 펀드변경은 일정한 적립금이 쌓인후부터 시작하는 관리 방법입니다. 매월 보험료를 납입하는 월납입형태의 변액보험에 가입하셨다면 초기에는 적립식펀드의 효과인 코스트에버리지 효과를 믿고 보험료 납입에 집중하는 것이 현명하십니다.
즉 펀드변경은 월납입 형태의 변액보험의 경우에는 적립금이 쌓여 어느 정도 높은 수익률을 실현한 후에 주식형에서 채권형으로 변경하여 수익을 지킨다든지 또는 주가상승을 전망해 채권형에서 주식형으로 일부를 변경하는 식으로 6개월에 한번 또는 1년에 한번 정도 변경하는 것이 바람직합니다.

펀드 편입비율 조정을 통해 분산투자하라
변액보험은 가입시 변액보험내에 설정된 펀드들 중에서 시장상황에 맞게 그 비율도 조정할 수 있어 분산투자가 가능합니다. 100을 투자했다면 국내주식에 30, 국내채권에 40, 해외주식에 30으로 분산이 가능하다는 겁니다. 따라서 시장상황변경시 펀드 편입비율조정을 통해 작년에는 주식형중에서도 아시아펀드에 비중을 늘렸다면 올해에는 국내주식형펀드에 비중을 늘리는 전략을 통해 수익률을 관리 할수 있습니다.

펀드변경이 번거로우시다면 계약체결시 펀드자동재배분 옵션을 선택하실 수 있는데요 이는 보험회사가 매 6개월 단위로 계약체결시 계약자가 선택한 펀드의 편입비율로 자동으로 조정해주는 기능으로 수수료 없이 년 4회 선택, 취소할수 있습니다.

이러한 펀드 자동재배분은 투자자산을 균형있게 배분하고 특정자산에 대한 투자비중의 주기적조절로 리스크를 완화시킬수 있는 장점이 있습니다. 하지만 펀드자동재배분 역시 많은 약점을 안고 있습니다.주가가 계속상승하는 경우에는 자동재조정을 이용하면 계속하여 주식투자자금을 채권으로 전환하기 때문에 주가상승에 따른 수익률을 향유하지 못하게 됩니다. 반대로 주가가 계속 하락하는 경우에는 채권자금을 주식자금으로 계속 전환하므로 펀드투자손실이 더 커지게 되므로 펀드자동재배분 기능은 전문가와 상의해 결정하십시요.

적립금과 월불입금을 분리해서 운용
변액보험은 월불입금에 대해서는 매입분할평균법 즉 코스트에버리지효과에 의해 주식시장의 하락장이나 조정장에서는 저가매수 하므로 장기적으로 볼 때 안정적인 수익을 기대할수 있습니다. 하지만 월 불입금이 쌓인 적립금은 장기화되면 목돈투자형태인 거치식펀드화 되므로 여기에 월 불입금을 납입한다고 해서 매입분할에 대한 단가를 낮추어주는 효과는 적습니다. 때문에 펀드변경을 통해 적립금과 월불입금을 분산투자 해야합니다. 즉 거치식 형태로 쌓여진 적립금은 중단기적으로 보고 안정적인 채권형펀드 형태로 운용하고 월불입금은 장기적으로 보고 주식형펀드 위주의 공격적으로 운용하는 것이 자산의 안정을 가져올것입니다.

변액보험은 펀드변경 및 분배를 통해 수수료없이 수익률을 제고 할 수 있으며 시장상황이 악화되더라도 대처할수 있는 장점이 있습니다. 하지만 변액보험은 반드시 10년이상의 목표와 목표수익률을 가지고 가입하고 투자하는 상품이라는 점을 잊어서는 안될것입니다.
우리나라 주식시장은 시간이 갈수록 분명히 좋아질것이며 일시적인 시장상황 악화는 지렛대효과를 극대화시키는데 중요한 요소로 작용할 것이라는 믿음으로 가입하는 것이 바로 변액보험입니다.